Finansējuma pieejamība jaunajā realitātē Latvijā

Izaugsmes kapitāla fonds ZGI Capital ir apņēmies turpināt investīciju stratēģiju, veicot ieguldījumus Latvijas uzņēmumos, kuri vēlas pārorientēt eksporta tirgus, palielināt ražošanas apjomus, modernizēties vai iegādāties konkurējošus uzņēmumos.

Vidējais investīcijas apjoms ir divi miljoni eiro un maksimālais ieguldījums var sasniegt piecus miljonus eiro. Minimālā investīcija ir 500 tūkstoši eiro. No jaunākā fonda līdz šim veikti septiņi investīciju darījumi un tuvākajā laikā plānots veikt vēl līdz desmit ieguldījumiem. Krīze ir labs laiks, kad attīstīties. Ja ir labs plāns, mēs esam gatavi to finansēt. Ir jāiet uz priekšu – mēs turpinām ticēt šim tirgum un atbalstīt labus uzņēmumus. Vēsture rāda, ka tieši krīzes apstākļos, kad konkurenti minstinās, vēlāk veiksmīgākie uzņēmumi pieņem lēmumus par attīstību.

Palīdz ātrāk sasniegt mērķus

Kas īsti ir riska kapitāls? Riska kapitālu mēdz salīdzināt ar dažādiem pārvietošanās veidiem – var iet ar kājām, bet ar mašīnu noteikti galamērķi izdosies sasniegt ātrāk. Riska kapitāla fonds investē uzņēmumā attīstībai nepieciešamo finansējumu, kļūstot par tā līdzīpašnieku. Pēc vairākiem gadiem, kad mērķi ir sasniegti, fonds pārdod savu investīciju. Parasti tas notiek, kad uzņēmums piesaista nākamā līmeņa investīcijas, apvienojas ar kādu citu kompāniju vai uzņēmuma vadība izpērk fondam piederošās kapitāldaļas.

Investējot mēs domājam kā uzņēmēji, mēs iekāpjam uzņēmēja biksēs. Mūsu interesēs ir maksimāli vairot uzņēmuma vērtību – mēs palīdzam ar pārdošanu, mārketingu, kontaktiem, nākamā līmeņa finansējuma piesaisti. Mērķis ir darīt visu iespējamo, lai maksimizētu uzņēmuma vērtību. Investoram vienmēr pieder mazākuma daļas uzņēmumā. Tam nekad nepieder vairāk kā 49% kapitāldaļu. ZGI pārvalda dažādu investoru līdzekļus. To vidū liela daļa ir "Altum" finansējums, kā arī pensiju fondu, apdrošināšanas sabiedrības un privāto investoru nauda.

Palīdz pārorientēties

Lai piesaistītu riska kapitālu, uzņēmumam ir vajadzīgs attīstības plāns, piemēram, straujākai izaugsmei. Šobrīd aktuāli ir diversificēt eksporta tirgus un pārorientēties no Austrumeiropas uz Rietumeiropu. Attīstība prasa investīcijas cilvēkresursos, ražošanā, mārketingā.

Mēs varam finansēt gan apgrozāmos līdzekļus, gan pamatlīdzekļus. Ja uzņēmumam ir skaidrs plāns, mēs piegādājam investīcijas tā izpildei. Fonds nodrošina arī mezanīna aizdevumus. Tā ir iespēja iegūt nepieciešamos līdzekļus no bankas gadījumos, kad pašu ieguldījuma rādītāji nav pietiekami – šo finansējumu var nodrošināt fonds. Mezanīna aizdevums izmantojams arī gadījumos, kad banka ir sasniegusi savus limitus attiecībā uz uzņēmuma finansēšanu. Fonda ieguldījumu stratēģijā ietilpst arī izpirkšanas kapitāla (“buy-out”) elements. Attiecīgi ar šo finansējumu iespējams gan finansēt sava uzņēmuma īpašnieku izpirkšanu, gan citu uzņēmumu, tsk. konkurentu iegādi.

Nauda kopā ar biznesa partneri

Riska kapitāls atvieglo piekļuvi kapitālam augstāka riska uzņēmumiem, ko tradicionālie finanšu instrumenti nefinansē. Šis ir vēl viens finansējuma veids, turklāt uzņēmums iegūst ne tikai "pliku" naudu, bet arī partneri, kas ir ieinteresēts tā attīstībā. Piemēram, ja dibinātājs plāno pēc pieciem gadiem pārdot sev piederošo uzņēmumu, ar riska kapitāla klātbūtni šis darījums būs vērienīgāks un vieglāk īstenojams nekā bez tā. Domājot par to, kas vieno uzņēmumus, kuros ZGI līdz šim ir investējis, viņš teic, ka tās ir komandas ar degsmi un labu pārvaldību. Viņi uzdrīkstas un spēj pielāgoties jauniem apstākļiem, meklē jaunus tirgus un iespējas. Šiem uzņēmumiem piemīt ekstremāla spēja nepadoties. Pat pēc saskaršanās ar neveiksmēm viņi turpina iet uz priekšu.

Investē dažādu nozaru uzņēmumos

Fonds finansēja degvielas uzpildes staciju un koncepta veikalu tīkla Kool Latvija sākotnējo attīstību. Vēlāk fonda investīcijai pievienojās nākamie investori. Ieguldījums tika realizēts to pārdodot Olerex grupai, tā rezultātā Olerex kļuva par vienīgo Baltijas izcelsmes degvielas mazumtirgotāju, kura stacijas aptver visas trīs Baltijas valstis.

Fonda portfelī ir arī labi atpazīstamais un klientu iemīļotais uzņēmums Mobilly. ZGI Capital finansēja jaunu produktu izstrādi un attīstīšanu. Šobrīd Mobilly ir diversificējis savu pakalpojumu klāstu, piedāvājot stāvvietu risinājumus, QR koda biļetes Rīgas sabiedriskajā transportā, e-uzlādes pakalpojumus, vilcienu un autobusu biļetes telefonā kā arī daudzus citus pakalpojumus.

Spilgts piemērs ir uzņēmums Mārupes Metālmeistars – fonda finansējums sekmēja tā strauju izaugsmi. Kopš fonda investīcijas brīža tā apgrozījums ir trīskāršojies un peļņa četrkāršojusies.

Kopš pirmā fonda izveides 2005. gadā ZGI Capital ir veicis ieguldījumus 38 uzņēmumos, izveidojot veiksmīgu portfeli Baltijas reģionā. ZGI Capital ir reģistrēts Latvijā, un fonds ir dibināts Latvijā. Fonda pārvaldnieka darbību regulē Latvijas Finanšu un kapitāla tirgus komisija.

Aicinām pieteikties finansējumam, aizpildot šo formu.